Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Является ли паевой инвестиционный фонд юридическим лицом». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Обладание активами всегда связано с имущественными налогами, а именно налогом на имущство физических лиц (НИФЛ), организаций (НИО) и транспортным налогом (ТН). В настоящее время с точки зрения имущественного налогообложения ЗПИФ не несет в себе существенных налоговых преимуществ. Однако существует ряд тонкостей, требующих системного рассмотрения.
Согласно п. 2 ст. 11 Закона о фондах имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
ПИФ как имущественный комплекс без образования юридического лица не является плательщиком налога на прибыль. Такой вывод можно сделать на основании ст. ст. 246 и 11 НК РФ. Значит, платить налог на прибыль должны учредители, передающие имущество в ПИФ.
Содержание:
Закрытые паевые инвестиционные фонды
Учет и хранение имущества фонда производится специализированным депозитарием. Права на ценные бумаги, принадлежащие фонду, учитываются на счете депо специализированного депозитария.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективного инвестирования, при которой средства многих вкладчиков объединяются в специально созданный для этого фонд и инвестируются управляющей компанией в ценные бумаги и иные активы.
Фонды также служат для привлечения финансовых ресурсов через продажу паев заинтересованным инвесторам, с сохранением прав на объекты передачи прав в виде коммерческой недвижимости.
Пришло время поговорить о паевых фондах и такой загадочной их разновидности, как закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости. Первые ПИФы появились в России двадцать лет назад.
Открытый, интервальный, закрытый ПИФы
Последнее обновление 08.09.2019. Здесь собраны советы новичку по инвестициям в золото, своего рода «FAQ».
На основании ст. 246 НК РФ иностранные организации, получающие доходы от источников в России, признаются плательщиками налога на прибыль в РФ. Объектом налогообложения для указанной категории организаций согласно ст. 247 Кодекса признаются доходы, полученные от источников в РФ, определяемые в соответствии с положениями ст. 309 НК РФ.
При выплате денежной компенсации за погашение пая или его вторичной продажи УК взимает налог на доходы инвесторов. При этом она удерживает его с чистого дохода с учетом понесенных издержек. Ставка налога с частных лиц – резидентов составляет 13 %, с нерезидентов – 30 %.
Управлением имуществом инвестиционного фонда занимается УК, получая плату за свои услуги. Ее деятельность контролируют государственные органы, частный регистратор, независимые аудитор и оценщик, которых нанимает сама компания.
ПИФ рыночных финансовых инструментов
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда и агенты обязаны предоставлять всем заинтересованным лицам следующую информацию:
- Правила доверительно управления Паевым инвестиционным фондом.
- Правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев.
- Бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках управляющей компании и спецдепозитария, заключение аудитора.
- Справку о стоимости имущества, составляющее паевой инвестиционный фонд.
- Справку о расчетной стоимости одного инвестиционного пая.
- Отчет об изменении стоимости имущества ПИФа.
- Сведения о вознаграждении управляющей компании.
Правилами доверительного управления фондом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельца на инвестиционные паи другого фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
Для минимизации рисков инвестиционный портфель диверсифицируется. Грамотные специалисты УК выбирают максимальное количество объектов для инвестирования средств. Иными словами, средства пайщиков распределяются между различными источниками дохода, составляющими инвестиционный портфель. Чем их больше, тем более диверсифицированным считается портфель.
Стоимость инвестиционного пая рассчитывает Управляющая компания. Контроль за расчетом стоимости инвестиционного пая осуществляется Специализированным депозитарием.
Налогообложение доходов у пайщиков-нерезидентов, являющихся юридическими лицами
Существует несколько типов паевых инвестиционных фондов недвижимости. Для нас с вами самый большой интерес представляет один – закрытые (ЗПИФН). Попасть в такие проекты сложнее всего, на то они и закрытые, но именно они приносят максимальную инвестиционную отдачу. Поэтому усилия стоят того.
Инвесторы закрытых фондов получили возможность вкладывать капиталы в активы, недоступные для пайщиков открытых и интервальных ПИФов, а именно в объекты недвижимости как строящиеся, так и готовые, реконструируемые, различные права на недвижимое имущество, а также в акции и доли компаний, осуществляющих…
Паевой инвестиционный фонд, или сокращенно ПИФ, является эффективным инвестиционным инструментом. Он пользуется популярностью у тех, кто заботится о финансовом будущем, и в умелых руках, как правило, приносит высокий доход. Этот инструмент позволяет каждому желающему стать участником фондового рынка через управляющую компанию.
В состав активов таких ПИФов могут входить ипотечные ценные бумаги, права залогодержателя по договорам участия в долевом строительстве, объекты недвижимого имущества, являющиеся объектом ипотеки. На 2012 г. насчитывалось всего 11 ипотечных фондов. Однако, если учесть, что первый из них был сформирован…
Паевой инвестиционный фонд, или сокращенно ПИФ, является эффективным инвестиционным инструментом. Он пользуется популярностью у тех, кто заботится о финансовом будущем, и в умелых руках, как правило, приносит высокий доход. Этот инструмент позволяет каждому желающему стать участником фондового рынка через управляющую компанию.
Так, объектом доверительного управления в данном случае выступает единый комплекс, включающий в себя имущество разных лиц. Поскольку управление денежными средствами или иным движимым имуществом вкладчиков осуществляется путем их инвестирования, то есть отчуждения, следовательно, право собственности на передаваемое имущество прекращается.
ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДОХОДОВ, ПОЛУЧЕННЫХ В РАМКАХ ДОГОВОРА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ С ОБЪЕДИНЕНИЕМ ИМУЩЕСТВА В ОБОСОБЛЕННЫЙ ИМУЩЕСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС.
Сравнительно недавно в российском законодательстве появилось понятие «квалифицированный инвестор, после чего в государстве начали появляться ПИФы, созданные специально для инвесторов с высоким уровнем квалификации. Новый тип организаций открывает более широкие возможности для инвестирования в сравнении с фондами традиционного формата.
Это самый популярный вид фонда для обычных людей, потому что он позволяет вложить деньги и забрать их обратно в любое время.
Где найти актуальную стоимость своего пая
Во-вторых, для приобретения паев цена входа на рынок невелика, и при этом с самого начала предоставляется высокий уровень диверсификации портфеля, то есть снижается риск. Каковы же порядок налогообложения и ставки налогов для каждого из нерезидентов? Какие налоговые обязанности возникают у управляющей компании при выплате промежуточного дохода либо компенсации в связи с погашением пая?
Конвертация инвестиционных паев не подразумевает выплату денежной компенсации пайщику, поэтому ничего оплачивать не нужно.
Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда — ежемесячно по состоянию на последний рабочий день календарного месяца, а также на даты, на которые в соответствии с правилами и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг определяется расчетная стоимость инвестиционного пая.
Рациональность идеи индексных фондов вряд ли можно подвергнуть сомнению. Структура активов индексного фонда в большинстве случаев точно повторяет набор ценных бумаг, которые оценивают тот или иной индекс. Следовательно, становятся ненужными услуги управляющего, формирующего портфель ПИФа, и исключаются…
Поскольку ЗПИФ не является юридическим лицом, возникает еще одно существенное налоговое преимущество — прибыль, генерируемая активами фонда, не облагается налогом до момента ее выплаты пайщикам.
Данные выводы основаны на том, что, во-первых, как уже отмечалось, паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, следовательно, не может рассматриваться в качестве «организации» по смыслу указанных подпунктов.
В варианте с ЗПИФ один из самых важных вопросов, который необходимо тщательно продумать, это обоснование получения налоговой выгоды.
Для формирования качественного портфеля ценных бумаг инвестору необходимо иметь значительную денежную сумму, а также навыки и возможности анализировать…
Между тем, пунктом 6 статьи 276 НК РФ особо подчеркивается, что порядок, установленный данной статьей, не применяется управляющей компанией и участниками (учредителями) договора доверительного управления имуществом, составляющим обособленный имущественный комплекс – паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
После открытия инвестиционного фонда компания начинает поиск инвесторов, размещая паи на Московской бирже, а также давая рекламу в журналах и на информационных ресурсах, посвященных инвестиционной деятельности.
Таким образом, прирост имущества ПИФ, в том числе в виде банковских процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляющим имущество фонда, доходов от реализации недвижимости, налогом на прибыль не облагается.
Сравнительный анализ данных по налоговым обязательствам (см. таблицу ниже) показывает, что наименьшая налоговая нагрузка наблюдается при варианте владения активами непосредственно через ЗПИФ. Пайщик обязан будет заплатить налог только в случае получения дохода по паю или его продажи (погашения).
Управляющая компания осуществляет доверительное управление переданным ей имуществом фонда, совершая сделки с имуществом фонда от своего имени, обязательно указывая, что действует в качестве доверительного управляющего фондом. Кроме сделок с имуществом, управляющая компания осуществляет все права, закрепленные ценными бумагами, принадлежащими фонду, включая право голоса по голосующим акциям.
С появлением в банках онлайн-сервиса качество обслуживания в офисах уже не имеет определяющего значения. Туда приходишь не чаще двух раз в год.
Имущество, в результате которого образуется ЗПИФ, пребывает в собственности пайщиков на долевых началах. В роли пайщиков выступают юридические и физически лица, вне зависимости от статуса резидента или нерезидента РФ.
На основании статьи 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль организаций признаются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.
Рациональность идеи индексных фондов вряд ли можно подвергнуть сомнению. Структура активов индексного фонда в большинстве случаев точно повторяет набор…